하이록코리아, 2017년까지 이익률 하락 전망-SK증권

[뉴스토마토 정해욱기자] SK증권은 하이록코리아(013030)에 대해 전방산업의 부진과 저유가 지속이 실적을 압박하고 있고, 수주추이를 감안할 때 하반기에도 상반기와 유사한 수준의 실적이 예상된다고 29일 분석했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 2만7000원으로 하향했다.

 

이지훈 SK증권 연구원은 "2분기 영업이익률 21.5%에서 보듯 경쟁업체와 비교해서는 매우 양호한 실적을 유지하는 것은 놀라울 정도"라면서도 "하지만 신규수주 정체에 따른 성장둔화와 ASP 하락에 따른 수익성 하락은 불가피하다. 수주추이를 감안할 때 하반기에도 상반기와 유사한 수준의 실적이 예상된다. 연간 실적의 경우 2017년까지는 이익률 하락이 진행될 것으로 전망된다"고 밝혔다.

 

이어 "수익추정치 하향에도 투자의견 매수를 유지하는 이유는 1400억원을 상회하는 순현금 보유와 시장점유율 확대, 실적의 하방경직성 확보 등 본질가치를 고려했기 때문"이라고 덧붙였다.

 

정해욱 기자 [e-mail]