탐나는 대물
진행: 권미란 앵커
출연: 남일영 대리(SK증권)/신득재 대리(HMC투자증권)/이경민PB(동양증권)
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■ 태양광주, 4분기 실적 전망은?
남일영
· 4분기 실적 긍정적 기대
· 폴리실리콘 가격 연동성
· 바닥 형성 이후 턴어라운드 중
· 국제 유가 흐름 주목
이경민
· 시장 컨센서스 상회 예상, 높은 공장 가동률
· 폴리실리콘 가격 반등(수요 증가/공급 감소)
· 미국, 유럽, 중국 정책적 이슈로
태양광 수요 공급 지속 예상
■ 태양광주, 대물인가?
남일영
· 대물되기에 시간 소요
→ 기대감에 따른 상승 전망
· 폴리실리콘 가격에 따른 변동성
· 자연 대체에너지 1위 업종
신득재
· 장기적으로 봤을 시 '대물'
· 최근 고점 대비 크게 하락
→ 단기적으로 상승 파동 가능성
· 중국 가수요 마무리, 태양광 제품 수요 둔화 예상
이경민
· 기후 문제로 힘들어하는 현 상황의
타개책이 가능 예상
· 2020년 기후 협약 기대
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'태양광주'
BEST3 선정 이유
▶ 남일영 BEST3
■ 1위 종목
OCI(010060)
· 폴리실리콘 가격 반등에 최대 수혜
· 높은 생산량
· 4분기 실적 턴어라운드 예상
■ 2위 종목
오성엘에스티(052420)
· 경영 정상화
· 낙폭과대에 따른 반발 매수
■ 3위 종목
SKC 솔믹스(057500)
· 태양전지 잉곳/웨이퍼 사업 선두
· 바닥권 차트 형성
▶ 신득재 BEST3
■ 1위 종목
한화케미칼(009830)
· Cell 업체 글로벌 3위
· 수직 계열화 통한 수익성 극대화
→ 한화큐셀에 대한 모멘텀 유효
■ 2위 종목
OCI(010060)
· 내년 2분기부터 중국, 일본, 미국 및 인도 등
→ 이머징마켓 수요 증가로 가동률 추가 상승 기대
· 산업 집중도 심화로 수익성 개선 기대
→ 폴리실리콘 가격 상승에 긍정적일 전망
■ 3위 종목
에스에프씨(112240)
· 백시트 제작 업체
· 투신 수급 지속 유입
▶ 이경민 BEST3
■ 1위 종목
한화케미칼(009830)
· 2012년 큐셀 인수 통한 셀 부분 글로벌 3위 업체로 도약
· PBR 0.7배로 저평가 국면
· 중국 현지 법인(닝보) 실적 개선 기대
■ 2위 종목
OCI(010060)
· 세계 3위 폴리실리콘 생산 업체
· 미국에서 대규모 태양광 발전 사업 진행 중
· 국내 태양광 발전산업 기대
■ 3위 종목
에스에프씨(112240)
· 태양광 모듈 백시트 국내 1위
· 태양광 발전 주체 중국으로 이동으로 수혜
→ 공급 비중의 80%가 중국 모듈 업체
· 기술적 진입 장벽과 소재, 모듈 인증까지 6~12개월 소요
◆ '태양광주' 貪나는 대물은?
NO.1 한화케미칼(009830)
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