SK하이닉스, 기대 이상 메모리 가격속 실적기대 ↑-동양證

[뉴스토마토 김세연기자] 동양증권은 12일 SK하이닉스(000660)에 대해 기대이상의 메모리 가격과 예상보다 높은 수준의 원달러 환율탓에 당분간 강세가 지속될 것이라며 매수의견을 유지했다.

 

목표주가는 이전보다 10% 높인 3만4000원을 제시했다.

 

박현 동양증권 연구원은 "PC DRAM 가격의 상승세가 지속되면서 SK하이닉스의 1분기 DRAM 평균판매단가(ASP)는 기존 전망치를 상회하고, NAND ASP도 기존 전망치 대비 하락폭 축소가 예상된다"며 "현물가격과 고정거래가격 간의 격차가 커짐에 따라 3월까지는 PC DRAM 고정거래가격의 상승이 무난할 것"으로 전망했다.

 

박 연구원은 "아이폰 인기 약화로 메모리 수요 둔화됨에 따라 모바일DRAM과 NAND 가격이 예상보다 크게 하락할 가능성도 있다"면서도 "단, 2분기 ASP가 1분기 대비 높아 영업이익은 전분기보다 108% 늘어난 4430억원에 달할 것"이라고 설명했다.

 

이어 "현물가격이 3월말까지 상승할 경우, 고정거래 가격은 2분기에 성승세를 유지하고 이를 통해 분기 ASP 상승과 이익성장이 하반기까지 이어지며 추가적인 상승이 가능하다"면서도 "가격하락시에는 이익정체로 주가상승 탄력 둔화도 예상된다"고 밝혔다.